谢国忠认为,中国的股市、债券、房地产市场以及现今大宗商品市场的大幅度波动来自于人为的杠杆政策,它延迟了高政府债务和经济效率低下到来的阵痛。

        中国是一个由激进的货币政策导致泡沫经济、破坏良好的金融体系、经济改革以及最终破坏经济增长的最佳案例。2004年开始,中国经历的一场巨大的金融泡沫导致每个角落的经济都被毁坏。人民币贬值的压力给成批的刺激政策画上了一个休止符。但是当美联储改变其政策、进行加息调整的时候,压力就会减小,刺激又重回“正轨”。

        这一次是大宗商品期货。几个月前,中国的大宗商品市场趋向于疯狂地快速增长。它就像一个长期沉湎于毒瘾者的最后狂欢。钢材期货的交易量甚至超过了A股市场的交易量。一天的成交量竟然超过了一年的的实际总产值。有传言称,平均持有期仅有四小时。而当市场开始波动时,大多数的权威人士还声称这是一个经济复苏的领先指标。